퀀트 투자 입문 책 추천: 규칙과 검증을 배우는 두 권

좋은 기업을 고르는 안목과 매번 같은 기준으로 종목을 거르는 절차는 서로 다른 능력입니다. 이 책은 후자의 공부를 시작하는 자리에 놓입니다. 투자 아이디어를 막연한 기대에 두지 않고 자료와 규칙으로 표현한 뒤 결과를 확인하는 방향으로 읽을 수 있습니다. 숫자가 등장한다는 이유만으로 판단이 객관적이 되는 것은 아니라는 질문도 함께 가져갈 만합니다.

구성은 투자 심리에서 자산배분, 시장 흐름을 활용하는 방법과 종목 선정으로 이어집니다. 처음부터 하나의 지표로 높은 수익률을 찾기보다 무엇을 어느 정도 보유할지, 손실이 커질 때 어떤 일이 생기는지 먼저 생각하게 하는 순서입니다. 특히 수익률 옆에 최대낙폭을 적어두면 성과를 보는 눈이 달라집니다.

주식 여러 종목을 샀다는 사실만으로 자산을 충분히 나누었다고 할 수 있을까요. 같은 경기 변화에 함께 흔들리는 기업이라면 종목 수와 분산의 효과는 다를 수 있습니다. 이 책은 무엇을 더 살지보다 보유한 자산들이 어떤 관계를 맺는지 생각하는 쪽으로 독자를 이끕니다.

복리와 손실을 먼저 살피고 여러 자산배분 전략을 비교하는 구성을 갖추고 있습니다. 손실 이후 원래 금액으로 돌아오는 데 필요한 수익률이 손실률과 같지 않다는 점을 생각하면, 수익을 조금 더 높이는 선택과 큰 하락을 줄이는 선택을 같은 저울에 놓을 수 있습니다.

정해진 비중을 유지하는 방법과 일정한 신호에 따라 보유 비중을 바꾸는 방법은 실행의 부담이 다릅니다. 어느 쪽이 우월한지 곧바로 고르기보다 얼마나 자주 자료를 확인하고 거래해야 하는지부터 나누어 읽는 편이 좋습니다. 생활 속에서 지킬 수 있는 규칙인지가 중요해집니다.